Esta pintoresca Villa de montaña está situada a 720 m. s.n.m., distando 35 Km. De Confluencia Traful, 60 Km. de Villa La Angostura (por Ruta de los 7 Lagos) y a 100 Km. de San Carlos de Bariloche (por Confluencia). La ruta de acceso a Villa Traful es la Provincial nº 65 y si bien es de ripio, se mantiene en perfectas condiciones de transitabilidad todo el año.
Villa Traful fue fundada oficialmente por Parques Nacionales, el 30 de noviembre de 1936, fecha en la cuál se autoriza la mensura del loteo que en el futuro se constituiría en el casco urbano, aunque ya había pobladores de origen mapuche que habitaban el valle desde principios del siglo.